8月4日，据一档定于国家电视台播出的采访预告消息，伊朗总统马苏德・佩泽希齐扬周二表示，他不会辞职，并承诺继续履职。佩泽希齐扬称：“我们与武装部队充分协调。我不会辞职，会坚守岗位。倘若我决定辞职，我会正式对外宣布。”此番言论发表前，资深神职人员穆罕默德 - 巴盖尔・哈拉齐发表了相关说法，哈拉齐的姐姐嫁给了最高领袖穆杰塔巴・哈梅内伊的兄弟。哈拉齐称，佩泽希齐扬曾先后 28 次以辞职相要挟，在收到警告 —— 如若再次提出辞职将被批准后便不再提出。（新浪财经）

8 月 4 日，据 Bitget 行情数据，韩国 KOSPI 指数收盘涨幅 1.62%，报 6358.95 点，盘中一度跌超 2%；韩国创业板指（KOSDAQ）收涨 5.88%，连涨 3 个交易日走强并在盘中触发买方程序化交易暂停机制；SK 海力士微涨 0.63%，三星电子涨 0.2%。日经 225 指数收盘涨幅 0.32%，报 63957.53 点，铠侠涨超 4%。

8月4日，韩股收涨，韩国综合指数涨1.62%，报6358.95点，盘中一度承压跌跌超2%；韩国创业板指(KOSDAQ)收涨5.88%，连涨3个交易日走强并在盘中触发买方程序化交易暂停机制。个股中，SK海力士微涨0.64%，三星电子涨0.21%。

8月4日，日经225指数收盘上涨202.63点，涨幅0.32%，报63957.53点，铠侠涨超4%。

8 月 4 日，彭博专栏作家 Shuli Ren 表示，韩国股市当前面临的核心问题并非企业基本面恶化，而是市场结构、监管政策和投资者信任正在受到冲击。报道称，今年韩国股市一度成为全球表现最热门但波动最大的市场之一，KOSPI 在短短 27 个交易日内暴跌近 40%。尽管三星电子和 SK 海力士仍受益于 AI 芯片需求，且韩国股市未来 12 个月预期市盈率降至约 5.5 倍，但投资者可能仍选择避开韩国市场。Ren 指出，韩国股市异常波动的重要原因之一，是监管部门此前批准单只股票杠杆 ETF 产品。由于杠杆 ETF 需要根据市场走势进行机械性调仓，在上涨时追买、下跌时卖出，进一步放大市场波动。高盛数据显示，在 KOSPI 今年 6 月见顶期间，若 SK 海力士股价波动 5%，杠杆 ETF 再平衡资金流动可能占该股票日均成交量的 40%。此外，暴跌也重创韩国散户。数据显示，最受欢迎的 SK 海力士杠杆 ETF 从 6 月高点一度下跌 84%，约 36 万个账户遭遇强制平仓，其中 62% 持有人年龄低于 35 岁。Ren 认为，韩国政府此前推动资本市场改革、吸引散户投资，但在 AI 交易热潮期间未能充分控制杠杆风险，正在削弱年轻投资者对本土市场的信心。她表示，韩国股市当前的问题不是缺少 AI 增长机会，而是市场规则、监管可信度和交易稳定性受到质疑。若高波动持续，即使 AI 产业继续繁荣，全球资金也可能选择绕开韩国股市。

8月4日，韩国交易所周二表示，随着市场剧烈波动削弱投资者情绪，韩国个人投资者正在快速撤离股市。数据显示，7月个人投资者在韩国综合股价指数（KOSPI）交易额中的占比约为31.2%至31.5%，较1月的48.1%大幅下降。短短六个月内，该比例下降了约16至17个百分点。韩国交易所表示，如今指数出现轻微反弹也会触发卖盘，投资者纷纷希望收回本金并退场，加速了资金从韩国国内市场的流出。自6月以来，个人投资者也不再是市场交易的主要力量。7月，外国投资者占KOSPI交易额的比例约为38%至39%，明显超过散户投资者。分析人士指出，KOSPI指数高度依赖三星电子和SK海力士两大龙头企业，是导致个人投资者远离韩国市场的重要原因。(金十)

软银第一季度营收1.81万亿日元，净利润1550.7亿日元。(金十)

8月4日，日经225指数8月4日（周二）收盘上涨202.63点，涨幅0.32%，报63957.53点，铠侠涨超4%。韩国KOSPI指数8月4日（周二）收盘上涨101.5点，涨幅1.62%，报6358.95点，盘中一度承压跌跌超2%；韩国创业板指（KOSDAQ）收涨5.88%，连涨3个交易日走强并在盘中触发买方程序化交易暂停机制；SK海力士微涨0.63%，三星电子涨0.2%。(金十)

8月4日，Visa宣布将以24亿美元现金收购欺诈情报服务商BioCatch，增强其网络安全能力。这项交易将助力这家全球最大的支付处理商进一步强化其现有的网络安全相关服务，并使其能够帮助客户在日益复杂的威胁环境中更好地保护自身安全。该交易预计将在2027财年第二季度末前完成，尚需获得监管批准。

8 月 4 日，Citrini 分析师 Jukan 援引 Counterpoint Research 数据称，2026 年第二季度 DRAM 市场份额数据显示，SK 海力士按营收计算的市场份额仅领先美光约 1 个百分点。Jukan 表示，这一结果与市场此前预期有所不同，主要原因在于 HBM3E 价格并未持续上涨，而是在重新谈判后出现下调，同时 HBM4 推出延期也影响了 SK 海力士的增长预期。此外，SK 海力士较早签署长期供应协议（LTA），其固定供应价格据称低于竞争对手，也影响了营收市场份额表现。市场此前普遍认为，凭借 HBM3E 供应优势，SK 海力士将在 AI 存储需求增长周期中扩大领先优势。但最新数据表明，美光正在缩小与 SK 海力士之间的差距。

英国《金融时报》发文指出，SpaceX首次公开上市后的首轮限售期（Lock-up）将于8月6日到期，市场担忧新增供应可能对股价造成压力。本轮解禁预计涉及约9.12亿股，相当于当前市场流通股数量的两倍。目前市场可交易的SpaceX股票不足总股本的5%，而首轮限售结束后可流通比例将提升至约12%。限售期结束通常会增加市场卖压，并可能带来短期波动，历史数据显示限售期到期平均可能导致股价下跌约1.5%，但具体影响取决于投资者出售规模和市场需求。 不过与部分IPO公司在180天后一次性解除全部限售不同，SpaceX采用分阶段解禁机制这种安排可能延长市场对潜在卖压的担忧，第二轮限售股解禁预计将在SpaceX公布第三季度业绩后进行，届时市场可能再次关注股价压力。

8月4日，据日经亚洲，AI基础设施需求飙升引发存储芯片等零件大规模短缺，惠普、华硕及宏碁等龙头个人电脑(PC)制造商开始采用长鑫存储的DRAM芯片，目前仅属小规模应用。 消息人士指，多家主要PC制造商已于今年中完成长鑫存储DRAM芯片的验证流程，并已开始在笔记本电脑中小规模应用，但目前使用量及所采用型号非常有限，因长鑫将大部分产能优先供应华为等中国内地客户。另外，PC制造商对使用长鑫芯片态度较为克制，可能忧虑采用中国芯片会触怒全球主要存储芯片制造商美光、三星电子及SK海力士。

8月4日消息，韩国股市因剧烈波动和政策失误面临信心危机：KOSPI在27个交易日内暴跌40%，涨跌幅超5%交易日达33次，波动远超日经恒生。杠杆ETF产品推动机械调仓，SK海力士股价变动时成交占比40%，放大市场风险。散户受损严重，36万账户强制平仓且62%年龄低于35岁；养老金反周期操作失败加剧问题。AI产业优势虽存，但制度风险如不稳定环境削弱吸引力，政府需重建信任修复机制。 关键要点： 1.韩国杠杆ETF设计放大波动，在股价变动时机械调仓贡献高交易占比如40%，降低风险调整回报驱离外资。 2.政策鼓励散户参与却风险管控不足，导致36万账户平仓其中62%年轻群体，深度损害信任基础。 3.AI产业需求无法掩盖韩国市场制度缺陷，投资者关注稳定公平环境要求政府信用修复重塑信心。

8月4日，DeepSeek V4 Flash在Kilo Code近24小时榜升至第二，与榜首Step 3.7 Flash只差10亿词元；OpenRouter周榜前五名继续全部来自中国团队。与此同时，白宫将与AI企业审议前沿模型发布前的自愿评测框架，真实调用量与模型发布规则成为今天的两条主线。(金十)

8 月 4 日，全球市场释放出一个共同讯号，各国政府正以前所未有的力度介入市场运作，而投资人关注的焦点也不再只是经济数据本身，而是政策工具是否仍具备足够的公信力与执行能力。美国财政部上调第三季借款规模至 7,390 亿美元，代表美债供给压力仍将持续增加；另一方面，联准会官员威廉斯仍维持通膨最终回归 2% 的立场，但在市场对联准会前瞻指引逐渐减少、长天期殖利率维持高档的环境下，货币政策真正需要修复的是市场对政策路径的信任，而不只是通膨预期本身。同样值得留意的是，日本上周疑似再度动用约 340 亿美元干预汇市，而美国财政部公开支持扩大 FIMA 工具的讨论，也代表稳定日圆的目标已经不只是日本单方面维护汇率，更牵涉到避免日本出售庞大的美债部位冲击全球债券市场。这显示，美国正在尝试利用金融工具稳定盟友，同时降低自身债市面临的流动性风险，政策协调的重点已逐渐从单纯货币政策延伸至全球金融体系的稳定。另一方面，川普政府同时面临内外双重挑战。25 州联合起诉最新关税措施，反映关税政策已从国际贸易问题，演变成美国国内制度与行政权限的法律攻防；而川普公开要求石油企业下调零售油价，也说明能源价格对政治支持率的重要性正持续提高。然而，油价真正的决定因素仍是霍尔木兹海峡是否恢复正常通行。虽然川普释放谈判讯号，但伊朗拒绝全面重新开放海峡，双方说法仍存在明显落差，也意味著能源供应风险溢价短期内仍难以完全消除。值得注意的是，美国同步推进 AI 治理框架，反映 AI 竞争正逐步从算力、晶片与资本支出，延伸至制度与监管标准的制定权。当主要经济体同时在货币、能源、科技与贸易等领域强化政策介入，全球资本市场未来比拚的将不只是企业获利能力，更是各国政策是否具备一致性、可预测性，以及能否维持市场对制度信用的信任。在这样的环境下，资产价格波动将更多来自政策预期的修正，而非基本面本身的变化。

8月4日消息，苹果(AAPL.O)向美国一名法官申请了初步禁令，要求禁止两名前员工和OpenAI访问、获取、使用或披露所谓的机密信息，同时该公司正就其商业秘密案继续推进诉讼。苹果上月起诉了OpenAI及两名目前在OpenAI工作的前员工，指控其盗用苹果的商业秘密，以助OpenAI进军消费类硬件领域，这使得两家公司之间本已暗流涌动的紧张关系急剧升级。(金十)

8月4日，海外开源AI Coding Agent平台OpenCode发文称：DeepSeek V4 Flash当前因前所未有的访问量而出现容量不足问题，可能会遇到报错，正在紧急修复中。也有网友发文表示：DeepSeek V4 Flash官方API上午几乎不可用，和Kimi K3刚发布时情况差不多，国产模型能力赶上来了，但可用性与容量仍有改善空间。DeepSeek官方披露，今日上午DeepSeek V4 Flash API出现性能下降情况，目前问题已解决，服务已恢复。（一财）

8月4日，科创50指数涨超4%，成分股中，源杰科技涨超13%，芯原股份涨超10%。

8月4日，据央视，美国方面3日援引伊朗和美国官员的话称，就霍尔木兹海峡航行，伊朗和阿曼正接近达成协议。美国方面消息显示，根据双方商讨的协议，进入波斯湾的船只将从靠近伊朗海岸且由伊方控制的一条航道行驶，而驶出的船只将取道一条靠近阿曼的航道。多名伊朗官员说，往来船只需要缴纳“服务费”，这笔收入将由伊朗和阿曼平分。不过，一名了解谈判情况的美方官员称，伊方官员表述“不准确”，而且霍尔木兹海峡任何“临时”航道的设立都无须伊方批准，不会对过往船只收费。(金十)

据动察 Beating 监测，苹果常鼓励员工用个人 Apple ID 处理工作文件。员工离职后，公司会关闭大部分内部权限，但散落在个人 iCloud、iMessage 和非受管文件夹里的资料可能继续保留，甚至还能收到更新通知。多名前员工称，他们并未主动窃取，却在离职多年后仍能看到苹果内部文件。这一问题在苹果起诉 OpenAI 后曝光。苹果指控两名前员工故意下载或转移未发布产品、制造流程和供应链资料，OpenAI 否认相关指控。苹果强调，诉讼针对的是蓄意窃密，与员工意外保留 iCloud 文件无关。

8月4日，美股市场半导体指数SOX在7月的所有22个交易日中，日内波动幅度均至少达到2%，这一数据追平了2020年的纪录。在此之前，如此漫长的大幅波动周期唯有在2008年金融危机期间才发生过。与此同时，SOX指数在7月份暴跌21%，创下自2008年10月以来最惨烈的单月表现，导致该指数的市值蒸发2.2万亿美元。受此影响，该指数的60天历史波动率飙升至约66%，创下自2020年疫情以来的最高水平，当时的最高峰值约为85%。相比之下，在2008年金融危机期间，该波动率曾触及约75%。

8月4日，DWS高级投资组合经理兼股票团队主管Lilian Haag表示，自1998年亚洲金融风暴以来，日本与美国首次联手干预汇市；2011年日本大地震后，G7集团亦曾联手遏抑过度升值的日元。今次美日官员向市场明确表态，将继续捍卫日元，并警告不容许套息交易持续扩大。根据过往经验，外汇干预措施一向难以持久，但今次行动或成美日货币合作的转折点，其影响不宜低估。日元弱势不仅加剧市场对日本出口商藉低汇率得益的忧虑，亦一直备受特朗普政府关注。与此同时，日元贬值亦为日本央行带来提前加息的压力。

8月4日，摩根士丹利发表研报指，苹果第三财季业绩大致符合预期，但服务收入仅307亿美元，增长放缓至12%，低于市场预期，主要受到汇兑因素及手机游戏市场疲弱的拖累；服务毛利率环比收缩至75.6%，亦逊预期。苹果第四财季毛利率指引介乎47%至48%，撇除关税退款约1个百分点后，核心毛利率仅约46.5%，环比收缩150个基点，亦逊预期。该行认为指引疲弱反映供应链限制与存储器成本上涨的双重压力正在浮现，将2027财年每股盈利预测由10.39美元下调至10美元，目标价由364美元下调至360美元，维持“增持”评级，认为股价短期缺乏催化剂，仍需等待iPhone 18/折叠机型发布、Siri AI正式推出及国际监管批准等因素明朗化。

8月4日，苹果公司即将上任的首席执行官约翰·特纳斯（John Ternus）正将一位曾在自己负责硬件工程期间共事过的得力助手重新招致麾下，加入其新的管理团队。报道称，特纳斯已聘请劳拉·莱格罗斯加入团队，莱格罗斯此前曾担任硬件工程副总裁，直至2022年退休。

8 月 4 日，据 farside 监测，昨日美国现货比特币 ETF 净流入 1.701 亿美元；现货以太坊 ETF 净流出 1190 万美元，结束连续两个交易日的净流入局面。

8 月 4 日，据 Bitget 行情数据，铠侠盘中涨 2.97%，日经 225 指数跌 0.53%。消息面上，铠侠正式官宣其首款支持 GPU 直接访问高速闪存的 GP 系列固态硬盘 KIOXIA GP1。这一产品实现了 100M IOPS 的极致随机读取性能。铠侠表示 KIOXIA GP1 系列旨在支持将高速闪存介质引入显存系统的新兴 AI 存储架构。这种方法使 AI 系统能够以远低于增加 HBM 的成本访问更大的数据集，同时提高 GPU 利用率。

8月4日，高盛数据显示，在截至7月30日(周四)的单周内，对冲基金对美国科技股的购买量创下了自2022年12月以来的最大纪录。这也是至少5年来的第三大单周购买量。这一举动主要由做多资金(多头仓位增加)推动，其次是空头回补(平仓空头)。软件、半导体及半导体设备股的需求最为强劲，紧随其后的是科技硬件类股票。此外，在截至7月30日(周四)的连续4个交易日中，对冲基金都在持续买入“科技七巨头”(Magnificent 7)的股票。对冲基金正在重新扎堆涌入科技板块。

8月4日，知名做空投资人、素有“大空头”之称的迈克尔·伯里再一次表达了他对美国股市可能面临的可怕局面的担忧。伯里在Substack上最新发表的文章中写道，他认为由于专注于波动性的投资基金的自动抛售浪潮，美国股市存在快速崩盘的风险。他表示，对于卷入这场“抛售潮”的股票来说，结果可能是“惨重的损失”。近期动量股的暴跌就是一个例证，说明这种情况可能如何发生。动量股指的是那些价格曾快速上涨的股票，但近几周来，随着投资者获利了结并抛售那些价格飙升的存储器制造商和芯片公司，这些股票的价格大幅下跌。iShares MSCI美国动量因子ETF较近期高点下跌了14%。伯里特别提到了华尔街利用量化策略自动应对市场波动的主动量化基金。他指出，这类基金在当今波动性比以往更大的市场中构成了一个问题。

金色财经报道���8月4日消息，铠侠正式官宣其首款支持GPU直接访问高速闪存的GP系列固态硬盘KIOXIA GP1。这一产品实现了100M IOPS的极致随机读取性能。铠侠表示KIOXIA GP1系列旨在支持将高速闪存介质引入显存系统的新兴AI存储架构。这种方法使AI系统能够以远低于增加HBM的成本访问更大的数据集，同时提高GPU利用率。(金十P)

8 月 4 日，Citrini 分析师 Jukan 发文表示，英伟达正在讨论调整下一代 Rubin Ultra GPU 的 HBM 配置方案，可能将主版本从 HBM4E 12Hi 384GB 调整为 HBM4 8Hi 192GB，并在后续推出 HBM4E 8Hi 版本。分析称，若英伟达 2027 年 CoWoS 产能分配达到 120 万片，预计其加速器产量约为 990 万颗，其中 Rubin Ultra 产量约 160 万颗。若采用较低规格 HBM 方案，英伟达 2027 年 HBM 需求预计将从 241 亿 Gb 下降至 216 亿 Gb，降幅约 10%，整体 HBM 需求可能下降约 4%。Jukan 认为，此次「降规格」并非需求减弱，而是英伟达在 HBM 供应有限情况下，提高加速器产量的策略。由于 DRAM 厂商 HBM 扩产速度无法匹配台积电先进制程及封装产能扩张，HBM 供应成为 AI 芯片产出的限制因素。此外，DRAM 厂商也难以大幅调整产能分配。目前消费电子领域智能手机和 PC 厂商正受到存储短缺影响，进一步削减传统 DRAM 供应可能加剧终端市场压力。分析认为，英伟达通过调整 HBM 配置，有望在有限存储资源下释放更多 AI 加速器产能，同时缓解 HBM 供应瓶颈。

8 月 4 日，CNN 发文分析称，美国总统特朗普目前尚未犯下在伊朗冲突中的最大风险——将战争大规模升级至无法控制的程度。但随着外交僵局持续，特朗普正面临「继续升级、扩大军事行动或退出冲突」的三重选择。报道称，伊朗拒绝进一步谈判后，特朗普近期再次发出强硬警告，称伊朗领导层面临「最后机会」。但分析认为，单纯扩大空袭并不一定能迫使伊朗让步，反而可能导致伊朗攻击美国在海湾地区盟友的基础设施，加剧地区冲突。目前，美国仍限制军事行动范围，主要针对军事目标。若进一步打击能源设施、电力系统等民用基础设施，甚至采取地面行动，可能使冲突进入更高风险阶段。CNN 指出，历史上越南战争、伊拉克战争和阿富汗战争均显示，领导人往往会因避免失败或维护声誉而不断升级冲突，最终陷入「无法获胜、也无法退出」的困境。分析认为，特朗普曾凭借反对「无休止战争」赢得 2016 年大选，如今伊朗战争将成为其政治遗产的重要考验。随着美国中期选举临近，持续升级可能带来更高政治成本。目前，特朗普仍在外交与军事施压之间寻找平衡，而伊朗冲突最终走向将影响其总统任期评价及美国中东战略。

8月4日消息，Stifel：将SK海力士ADR评级定为“买入”，目标价240美元。

8 月 4 日，Palantir（PLTR）最新财报显示，公司第二季度营收同比增长 93% 至 19.4 亿美元，净利润达到 10.6 亿美元，并大幅上调全年业绩指引。受业绩提振，公司股价周一盘后交易一度上涨超过 12%。Palantir 预计，2026 年全年营收将达到至少 81.5 亿美元，高于此前低于 77 亿美元的预期。其中，美国商业业务收入预计达到 34 亿美元，同比增长至少 134%，成为增长主要驱动力。市场此前担忧 OpenAI、Anthropic 等 AI 模型公司快速发展可能削弱 Palantir 竞争力，但此次财报重新引发投资者对其「AI 主权」商业模式的关注。Palantir CEO 亚历克斯·卡普表示，企业和政府正在寻求对自身数据、AI 系统和决策流程的控制权，这成为公司增长的重要来源。所谓「AI 主权」，指企业避免核心数据被外部 AI 模型公司用于训练，同时确保人工智能系统服务于自身业务需求。Palantir 认为，未来企业需要的不只是基础模型，而是能够管理数据、嵌入业务流程并保护竞争优势的 AI 平台。近年来，Palantir 持续扩大企业 AI 业务，并批评部分 AI 实验室的商业模式，认为企业向模型供应商支付大量费用，却可能失去对核心数据的控制。不过，Palantir 仍面临海外市场压力。由于公司长期服务美国政府和国防部门，部分欧洲国家正在降低对美国科技公司的依赖。截至最新季度，国际客户收入占 Palantir 总营收比例约 19%，低于 2025 年的 26%。

8月4日，Bernstein分析师在一份研究报告中表示，随着该行业的重点正迅速从训练转向推理，定制AI芯片可能会在AI加速器市场中获得更多份额。Bernstein预计，2027年AI加速器的总潜在市场规模将达到500亿美元。他们指出，虽然GPU仍占据最大份额，但定制AI芯片（即ASIC）的市场份额可能会从2025年的10%增加一倍，至2027年的20%。博通已与谷歌达成一项长期协议以开发定制AI芯片，而Marvell指出，所有四大云服务提供商的定制加速器都在增加。他们补充说：“所有这些发展都表明，ASIC不再仅仅是GPU的战术补充，而是AI基础设施规划中日益结构化的一层。”

8月4日，据中证金牛座，从国家市场监督管理总局获悉，近日，由我国牵头多国专家联合编制的《WiTSnet工业以太网通信协议》国际标准，通过国际电工委员会(IEC)发布，标志着我国自主工业网络技术方案得到全球行业广泛认可。该协议是全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。

8 月 4 日，据韩国《首尔经济日报》报道，韩国央行时隔 13 年重新启动实物黄金购买计划，将通过韩国交易所（KRX）黄金市场及韩国证券存管处（KSD）基础设施，采购韩国黄金生产商计划出口的黄金。韩国央行 3 日宣布，已与韩国交易所、韩国证券存管处以及黄金生产商 LS MnM 建立合作框架，共同推进国产黄金采购。相关交易将在 KRX 黄金市场进行大宗交易，结算和保管由 KSD 负责。韩国央行表示，采购出口型黄金主要是为了降低对国内黄金市场价格的影响，同时通过大宗交易减少对日内市场波动的干扰。这是韩国央行自 2013 年以来首次恢复实物黄金购买。此前，韩国央行在 2011 年至 2013 年间累计购入 90 吨黄金，但由于随后金价下跌导致估值损失，暂停了实物黄金采购。截至今年 6 月底，韩国央行外汇储备规模为 4273.6 亿美元，其中黄金储备价值约 47.9 亿美元，占比仅 1.1%。随着全球主要央行持续增加黄金配置，韩国央行此次行动被视为推动外汇储备多元化、降低美元资产集中度的举措。不过，韩国央行表示，未来采购规模预计不会太大。韩国国内黄金年产量约 40 至 45 吨，其中可出口黄金仅约 4 至 5 吨。韩国央行强调，此次恢复黄金购买并非基于对金价走势的判断，而是根据企业采购请求、国内外金价及市场情况决定交易时机。

8 月 4 日，据 HTX 行情数据，或受「Upbit 将在 KRW、USDT 市场上线 HOME」消息影响，HOME 短时涨超 30%，现报价 0.00899 美元，市值升至 3850 万美元。

8 月 4 日，本周美股芯片股迎来一组关键财报。AMD 将在美东 8 月 4 日周二盘后发布二季度业绩，闪迪和西数将在美东 8 月 5 日周三盘后公布财年四季度及全年业绩。这三份财报的重要性，不只在于单家公司业绩。7 月 AI 硬件股经历一轮急跌后，市场正在寻找「芯片股是否修复」的证据。上周微软、亚马逊等云厂商财报缓解了 AI 资本开支回报的担忧，三星、美光等存储链表现也重新点燃板块情绪。上周四的修复行情中，美光大涨 18%、闪迪涨 26%，Lam Research 涨 18%，芯片股一度带动市场反弹。AMD 是第一场硬仗。当前市场最关注 AMD 两条增长线：EPYC 服务器 CPU 和 AI 加速器。分析师预计 AMD 二季度收入约 113 亿美元，其中数据中心收入约 65 亿美元，包括约 40 亿美元服务器芯片收入和 25 亿美元 AI 相关收入；调整后 EPS 预计约 1.62 美元。Investopedia 援引 Visible Alpha 数据称，市场预期 AMD 二季度收入约 113.4 亿美元，同比增长 48%，调整后 EPS 为 1.61 美元，超过去年同期三倍。AMD 财报的真正看点在指引。杰弗瑞分析师 Blayne Curtis 看好 AMD 新一代 Venice 服务器 CPU 和基于 MI450 GPU 的 Helios 机架级 AI 系统。OpenAI、Meta、微软、Anthropic 等客户已被市场视为 Helios 潜在需求来源，初始出货可能从三季度开始，但更大的收入贡献要看四季度以后。期权市场也在定价大波动：Investopedia 称，交易员押注 AMD 财报后本周股价可能上下波动约 10%。这意味着，只达到一致预期可能还不够，市场需要看到 AI GPU 订单、客户采用进度和三季度指引继续上修。闪迪则是存储链情绪的高贝塔标的。公司将在 8 月 5 日盘后发布财年四季度业绩，并将在 8 月 13 日举行投资者日。Benzinga 数据显示，华尔街预计闪迪四季度 EPS 为 33.38 美元，收入 82.4 亿美元；公司此前给出的收入指引区间为 77.5 亿至 82.5 亿美元，EPS 指引为 30 至 33 美元。也就是说，市场预期已经接近甚至略高于公司指引上沿。这让闪迪的财报门槛很高。Zacks 指出，闪迪过去两个季度平均 EPS 超预期幅度达到 68.29%，当前 Earnings ESP 为 +4.13%，Zacks 评级为 #1 Strong Buy，暗示分析师仍押注公司有机会继续超预期。但高预期也意味着波动会更大。闪迪虽然仍处长期上升趋势，但近期从高位回落，技术面动能转弱。市场会重点盯 NAND 价格、企业级 SSD 需求、毛利率，以及 8 月 13 日投资者日是否给出更强的长期增长框架。西数的逻辑稍有不同，它更像是 AI 数据中心存储需求的稳健验证。Benzinga 数据显示，西数四季度一致预期为 EPS 3.27 美元、收入 36.9 亿美元；Zacks 此前给出的 EPS 预期为 3.34 美元、收入 37 亿美元，同比增幅分别约 **101%**和 42%。公司 4 月发布的三季度报告显示，Q4 收入指引为 36.5 亿美元上下 1 亿美元，非 GAAP 毛利率预计 51%-52%，EPS 为 3.25 美元上下 0.15 美元。西数的关键在高容量 HDD 和云数据中心需求。公司管理层在三季度财报中强调，AI 训练、推理、Agentic AI 和 Physical AI 都会产生需要长期保存的数据，这正是 HDD 需求的基础。若西数四季度继续体现收入增长、毛利率扩张和强自由现金流，市场会把它视为 AI 存储需求仍在扩散的证据。整体看，AMD 财报将回答的问题是「AI 算力订单还能不能上修」，闪迪回答的是「NAND/Flash 涨价和企业级 SSD 景气能不能撑住高估值」，西数回答的是「AI 数据中心存储需求能不能稳定兑现到利润率」。这三份财报如果同时稳住，芯片股这轮反弹会更像基本面修复；若其中任何一家公司指引保守，7 月那轮杀估值留下的阴影可能很快回来。

路透社和益普索集团3日发布的民调结果显示，美国总统特朗普的支持率跌至35%。根据这份民调，特朗普的支持率从上月的37%降至35%，只比其任内支持率最低水平高出1个百分点。在参与此次民调的注册选民中，约37%的人认为民主党在经济治理方面更胜一筹，选择共和党的比例为36%。这是近10年来民主党在这一数据上首次反超共和党。此外，民调结果显示，如果现在举行国会选举，42%的注册选民会投票给民主党，37%的注册选民会投票给共和党。（新华社）

8月4日，据官方消息，Aptos主网现已上线Confidential APT。该功能支持用户针对合规场景选择性开启隐私保护，适用于“薪资支付、资金管理（Treasury）以及企业间结算（B2B Settlement）”等应用。

8月4日，据在香港交易所的文件，汇丰控股计划启动一项高达10亿美元的股票回购计划，预计在2026年第三季度业绩公布前完成。

消息人士称，希音正在寻求在香港首次公开募股中实现300亿至400亿美元的估值，IPO预计将在8月进行。(金十)

8月4日，Counterpoint Research发布最新全球存储追踪报告显示，2026年第二季度，三星以39%的市场份额重回全球DRAM市场榜首，恢复至2024年水平，SK海力士、美光紧随其后，市场份额分别26%、25%。而长鑫存储成为全球增长最快的DRAM厂商，营收同比增长716%，主要受益于中国市场传统DRAM需求旺盛及产能持续扩张。Counterpoint Research研究副总裁Neil Shah表示，2026年下半年，如果长鑫存储能够扩大产能，满足国内外市场需求，其市场份额有望进一步提升，市场格局也可能随之发生变化。

8月4日，国际信用评级机构穆迪首次将SK海力士的信用评级提升至A级区间，反映出该公司在人工智能存储市场竞争力增强，以及盈利能力和现金创造能力的改善。穆迪前一日将SK海力士长期发行人评级和高级无抵押债券评级上调一档，由“Baa1”提升至“A3”，评级展望维持“稳定”。自SK海力士于2012年并入SK集团以来，这是该公司首次获得穆迪A级评级，同时也是三大国际信用评级机构中首家给予SK海力士A级评级的机构。目前，标普和惠誉对SK海力士的评级均为“BBB+”。其中，标普评级展望为“正面”，惠誉评级展望为“稳定”。穆迪预计，未来12至18个月内，SK海力士将保持较高盈利能力和现金创造能力，财务状况将进一步改善。穆迪认为，该公司已经积累了充足现金储备，增强了抵御半导体周期下行风险的能力。

8 月 4 日，据 Serenity 援引 Digitimes 产业链消息称，SK 海力士、美光（MU）和三星电子的 2027 年 DRAM 及 HBM 产能已经售罄，客户目前只能获得约 60% 至 70% 的初始需求量。Serenity 表示，当前存储供应紧张程度超出市场预期，2027 年可能进入「最严重的存储短缺阶段」。同时，闪迪（SNDK）、三星电子和美光的年度 NAND 产能也已被预订，铠侠与 SK 海力士预计将在 2026 年 8 月完成产能分配。Serenity 指出，虽然部分市场观点此前预计 2027 年年中可能出现存储过剩，但从当前产业链情况来看，主要存储厂商产能已提前售罄，供需关系仍处于紧张状态。据悉，目前各厂商与客户之间的产能分配额度已基本确定，但最终产品价格仍将在临近交付时根据市场情况确定。AI 基础设施建设持续推动 HBM 和高端 DRAM 需求，或成为未来存储供应紧张的重要因素。

8月4日，据Farside Investors监测数据，美国现货以太坊ETF昨日净流出1190万美元。

8月4日，瑞银(UBS)因违反银行保密法(Bank Secrecy Act)被美国财政部金融犯罪执法网(FinCEN)处以1.25亿美元罚款，这是美国监管机构因违反这项主要反洗钱法对券商开出的最大一笔民事罚款。 此次和解反映瑞银属于“累犯”。FinCEN曾于2018年12月因类似问题对该银行处以1450万美元罚款，但瑞银未能充分解决相关问题，后续被指控的违规行为发生在2019年1月至2023年6月期间。FinCEN表示，瑞银金融服务(UBS Financial Services)承认故意违反了银行保密法，未实施和维持反洗钱计划，且未提交可疑交易活动报告。 根据和解协议，瑞银金融服务必须聘请独立顾问，对其反洗钱项目进行审查，并重点关注优先防范的非法金融风险，包括美国西南边境、潜在毒品走私活动，以及涉及伊朗、俄罗斯和委内瑞拉的相关风险。

8月4日，日本国债拍卖结果出炉后，日本10年期国债收益率上行5个基点。

8月4日，据Farside Investors监测数据，美国现货比特币ETF昨日净流入1.701亿美元。

8月4日，摩根士丹利表示，预计阿里云将是最大的云市场占有率获得者，并有望继续成为推动阿里巴巴股价的关键催化剂，阿里巴巴为板块中的首选标的。 大摩在报告中指出，预计阿里云收入在2027财年一季度将增长45%并加速，云业务利润率将扩大至11%，对公司评级为“增持”，目标价180美元。 花旗报告称，阿里巴巴股价最近的强劲表现，可能反映的是亚马逊AWS和微软Azure云业务收入增长趋势的积极预期，以及千问3.8-Max基准分率的显着提高。从晶片、云基础设施，到模型和应用程式，像阿里巴巴这样拥有全线能力的公司更有能力领先，重申对该股“买入”评级，目标价192美元。